Stage - Analyse et modélisation macroéconomique et financière H/F

Crédit Agricole; Montrouge; Sur place; EUR 10 000 - 13 000; Plein temps

Résumé du poste

Crédit Agricole S.A. recherche un stagiaire au sein de la Direction des Etudes Economiques du Groupe.

Vous travaillerez dans le pôle Scenarios du service Macroéconomie Bancaire, en collaboration avec les économistes et l’équipe Modèles Internes du Groupe Risques, pour concevoir et industrialiser des outils de prévision et de stress testing. Vous développerez principalement l’outil en Python et/ou R, et participerez à la calibration, la back testing et les analyses, avec une exposition transverse

Qualifications

• Économétrie et séries temporelles.
• Statistiques et méthodes quantitatives.
• Mathématiques financières et finance de marché.
• Macroéconomie.
• Modélisation et prévision.

Responsabilités

• Poursuivre le développement et la prévision des indices des marchés financiers.
• Modéliser la courbe des taux en zone euro.
• Établir les interactions entre variables macroéconomiques et marchés financiers.
• Comparer différentes méthodes de prévision et de modélisation.
• Réaliser calibration, simulation, back testing et stress testing.
• Automatiser la production des prévisions et des analyses.

Description du poste

Crédit Agricole S.A.

Au sein de la Direction des Etudes Economiques du Groupe Credit Agricole, les economistes du pole Scenarios du service Macroeconomie Bancaire contribuent a la production des previsions macroeconomiques et financieres du Groupe ainsi qu\u00e0 la construction et l\u2019analyse de scenarios utilise dans les exercices trimestriels de prevision et de stress testing.

L\u2019equipe travaille a l\u2019interface entre macroeconomie, econometrie, finance de marché, modelisation des risques et programmation quantitative.

Le stageur travaillera en interaction avec les economistes du pole Scenarios et avec l\u2019equipe Modele Interne Groupe de la Direction des Risques, qui l\u2019accompagneront dans la conception, la validation et l\u2019industrialisation des modeles.

La mission principale consistera a developper un outil de prevision des principales variables des marchés financiers, utilisable dans les exercices trimestriels de prevision et de stress testing du Groupe.

Le stageur sera notamment amene a :

• Poursuivre les travaux de modelisation et de previsions des indices d\u2019actions récemment entrepris (le CAC 40 en particulier a partir d\u2019inputs macroeconomiques et financiers produits aux Etudes Economiques groupe);


• Modeliser de la courbe des taux d\u2019intéret (niveau, déformation, etc.) en zone euro;


• Etablir les interactions entre variables macroeconomiques et marchés financiers ;


• Comparer differentes methodes de prevision et de modélisation ;


• Realiser des exercices de calibration, simulation, back testing et stress testing ;


• Automatiser la production des previsions, scenarios, graphiques et analyses;


• Developper l\u2019outil principalement en Python et/ou R ;


• Realiser une etude synthetique en fin de stage : un mode d\u2019emploi des outils elabores et des eventuelles pistes d\u2019amelioration.

Les metodologies pourront notamment mobiliser des modeles ARIMA, VAR/VECM, GARCH, State-Space/Kalman Filter, Dynamic Factor Models, modeles de courbe de taux (Nelson-Siegel/Svensson).

En complement, le stageur pourra contribuer aux travaux quotidiens du Service Scenarios : analyses macroeconomiques et financieres, suivi des marches, construction de scenarios et analyses quantitatives ad hoc.

Ce stage est une opportunite de travailler sur un projet concret a l\u2019intersection de la macroeconomique, de l\u2019econometrie, de la finance quantitative et du risk management, au contact d\u2019economistes et de spécialistes de la modelisation du risque.

Spécialisation Finance de marché/modélisationCompétences techniques :Econometrie et series temporelles ;Statistiques et methodes quantitatives ;Mathématique financière et finance de marché ;Macroéconomie ;Modelisation et prevision.Compétences générales :Curiosité intellectuelle, gout pour l\u2019analyze quantitative, la macroeconomique et les marches financiers souhaitant evoluer vers des metiers de macroeconomiste bancaire, economiste stratégiste, quantitative analyst, financial engineer ou Quant researcher;Autonomie dans l\u2019organisation du travail;Esprit de synthese et clarité dans la restitution des travaux.Outils informatiques:Maitrise des outils Python et R;Bonne maitrisage Excel, Word, Powerpoint;Connaissance souhaitée de Bloomberg (c\u2019est un plus).Anglais operationnel