Credit Risk Modelling – Risk Methodology Senior Specialist in Group Strategic Analytics (f/m/x)

Deutsche Bank AG; Berlin; Hybrid; EUR 90,000 - 140,000; Full time

Benefits offered by this job

Hybridarbeit

Betriebliche Altersversorgung

Gesundheitsprogramme

Mitarbeiterangebote

Job summary

Die Deutsche Bank AG sucht eine/n Senior Specialist im Bereich Modellierung, um PD-Modelle für institutionelle Portfolios zu entwickeln, kalibrieren und implementieren. Sie arbeiten eng mit Risk-, Finance- und Business-Teams zusammen und präsentieren Ergebnisse gegenüber Aufsichtsbehörden.

Sie bringen tiefe Kenntnisse in Risikomodellierung, Python-Programmierung und ökonometrischen Methoden mit und nutzen KI-Tools, um Modelle robuster und skalierbar zu gestalten.

Qualifications

• Abgeschlossenes Hochschulstudium (Master/PhD) in einer quantitativen Disziplin.
• Fundierte Kenntnisse in statistischen und ökonometrischen Methoden.
• Ausgeprägte Programmierkenntnisse in Python und Erfahrung mit analytischen Anwendungen.

Responsibilities

• Entwicklung, Kalibrierung, Implementierung, Überwachung und Weiterentwicklung von PD-Modellen.
• Präsentation von Modellen gegenüber Aufsichtsbehörden und internen Prüffunktionen.
• Zusammenarbeit mit Stakeholdern aus Risk, Business, Finance und Capital Management.
• Nutzung von KI-Tools zur Steigerung von Produktivität und Qualität der Ergebnisse.

Skills

Python

Risikomodellierung

Statistische Methoden

Ökonometrie

Git-basierte Entwicklung

KI-Tools nutzen

Englisch

Stakeholder-Kommunikation

Education

Master bzw. PhD in quantitativer Disziplin

Mathematik/Statistik/Ökonometrie

Tools

Jupyter

Pandas

SciPy

Job description

Job Description

Über den Bereich Group Strategic Analytics ist Teil des Group Chief Operating Office (GCOO) und fungiert als Bindeglied zwischen den Geschäftsbereichen und Infrastrukturfunktionen der Bank zur Unterstützung ihrer Effizienz-, Steuerungs- und Transformationsziele. Sie werden Teil des Teams Credit Risk Modelling Strats und übernehmen Verantwortung für die Entwicklung und Pflege der Probability-of-Default-(PD)-Modelle für die Kreditportfolios der Deutschen Bank im Bereich Institutional Rating Methodologies, der die Portfolien Financial Institutions, Funds und Sovereigns umfasst. In Ihrer Rolle als Senior Specialist und Modellentwickler/-in verbinden Sie fundierte Kenntnisse in der Risikomodellierung mit ausgeprägten analytischen und programmiertechnischen Fähigkeiten, um innovative, robuste und skalierbare Modellierungslösungen zu entwickeln. Dabei arbeiten Sie eng mit Stakeholdern aus den Bereichen Risk, Business und Finance zusammen, um branchenführende Modelle bereitzustellen, die das Risikoprofil der Deutschen Bank präzise abbilden und verschiedenen regulatorischen Anforderungen entsprechen. Ihre Aufgaben Verantwortung für die Entwicklung, Kalibrierung, Implementierung, Überwachung und Weiterentwicklung von Methoden zur Schätzung von Kreditrisikoparametern der Deutschen Bank unter Einhaltung regulatorischer Anforderungen (z.B. EU‑Kapitaladäquanzverordnung/Capital Requirements Regulation (CRR), Leitlinien der European Banking Authority (EBA) zur Schätzung von Probability of Default (PD) und Loss Given Default (LGD)). Konzeption innovativer quantitativer Lösungen und methodischer Weiterentwicklungen zur Adressierung sich wandelnder geschäftlicher, regulatorischer und portfoliospezifischer Herausforderungen. Entwicklung und Pflege Python-basierter Analyse- und Modellierungswerkzeuge zur Unterstützung des gesamten Modelllebenszyklus. Präsentation der Modelle gegenüber Aufsichtsbehörden und internen Prüffunktionen sowie Mitwirkung bei der Behebung regulatorischer und interner Feststellungen. Zusammenarbeit mit verschiedenen internen Stakeholdern aus den Bereichen Business, Credit Risk Management, Finance und Capital Management. Als Senior Specialist fungieren Sie als zentrale Ansprechperson für ein oder mehrere Modelle innerhalb der Institutional PD-Methodiken, und sind für Modellüberarbeitungen und Rekalibrierungen verantwortlich. Ihre Fähigkeiten und Erfahrungen Relevanter Hochschulabschluss (Master oder PhD) in einer quantitativen Disziplin (z.B. Mathematik, Statistik, Mathematical Finance oder Ökonometrie). Ausgeprägte analytische Fähigkeiten und fundierte Kenntnisse statistischer und ökonometrischer Methoden, verbunden mit Kreativität und fachlicher Neugier bei der Entwicklung praxisorientierter quantitativer Lösungen für komplexe fachliche, regulatorische und methodische Fragestellungen. Fundierte Programmierkenntnisse in Python sowie Erfahrung in der Entwicklung analytischer Anwendungen, der Verarbeitung großer Datenmengen, der Automatisierung von Prozessen und der Implementierung statistischer Modelle. Erfahrung mit Git-basierten Entwicklungsprozessen und kollaborativer Softwareentwicklung. Nachgewiesene Fähigkeit, KI-Tools effektiv einzusetzen, um die Produktivität zu steigern, Prozesse zu optimieren und geschäftliche Herausforderungen zu lösen. Dabei treffen Sie fundierte Entscheidungen und gewährleisten einen verantwortungsvollen sowie sorgfältigen Umgang mit Daten und KI-generierten Ergebnissen. Gute Kenntnisse im Kreditrisikomanagement und der relevanten regulatorischen Anforderungen, insbesondere im Zusammenhang mit der Modellierung von Probability of Default (PD), sowie Erfahrung im Umgang mit internen Risikomodellen. Fähigkeit, selbstständig zu arbeiten und gleichzeitig effektiv in einem größeren Team zu agieren sowie auch unter anspruchsvollen Rahmenbedingungen strukturierte Ergebnisse zu liefern. Ausgeprägte Kommunikations- und Stakeholder-Management-Fähigkeiten sowie die Kompetenz, komplexe quantitative Sachverhalte verständlich aufzubereiten und fachliche Lösungen gegenüber unterschiedlichen Stakeholdern überzeugend zu vertreten. Sehr gute schriftliche und mündliche Englischkenntnisse.

Details of the role and how it fits into the team

Group Strategic Analytics is part of Group Chief Operation Office (GCOO) which acts as the bridge between the Bank’s businesses and infrastructure functions to help deliver the efficiency, control and transformation goals of the Bank. You will join Credit Risk Modelling Strats and will be responsible for the development, maintenance and enhancement of Probability of Default (PD) models for the Group’s credit portfolios within the Institutional Rating Methodologies team, including Financial Institutions, Funds and Sovereigns. In this Senior Specialist role as model developer, you will combine risk modelling expertise with advanced analytical and programming skills to develop innovative, robust and scalable modelling solutions. You will engage extensively with stakeholders across Risk, Business and Finance to deliver industry‑leading models that accurately reflect Deutsche Bank’s risk profile and comply with regulatory requirements. Your key responsibilities Responsibility for the development, calibration, implementation, monitoring and maintenance of methodologies for credit risk parameters with a particular focus on PD models, ensuring compliance with applicable regulatory requirements (such as European Union Capital Requirements Regulations, European Banking Authority’s Guidelines on Probability of Default and Loss Given Default estimation). Design innovative quantitative solutions and methodological enhancements to address evolving business, regula‑tory and portfolio‑specific challenges. Develop and maintain Python‑based analytical frameworks and modelling tools supporting the full model lifecycle. Present models and methodological developments to regulators and internal review functions and contribute to the resolution of regulatory and internal findings. Interact closely with stakeholders across Business, Credit Risk Management, Finance and Capital Management. As a Senior Specialist, you will serve as the central point of contact for one or more model(s) within Institutional Rating Methodologies, and will be responsible for model redevelopments, recalibrations and strategic methodological initiatives. Your skills and experiences Relevant university degree (Master or PhD) in a quantitative discipline (e.g. Mathematics, Statistics, Mathematical Finance, Econometrics). Strong analytical skills and proficiency in statistical and econometric techniques, combined with creativity and intellectual curiosity in developing practical quantitative solutions to complex business, regulatory and modelling challenges. Strong programming skills in Python, with experience in developing analytical applications, processing large datasets, automating workflows and implementing statistical models. Experience with Git-based collaborative software development. Demonstrated ability to use AI tools effectively to enhance productivity, optimise processes and solve business problems, while making informed decisions and ensuring the responsible and diligent use of data and AI-generated outputs. Good knowledge of credit risk and relevant regulations, particularly related to Probability of Default (PD) modelling, as well as experience with internal risk models. Ability to work independently while contributing effectively within a larger team and delivering structured results within challenging timelines. Effective communication and stakeholder management skills, with the ability to explain complex quantitative concepts in a clear and understandable manner and influence decision‑making across diverse stakeholder groups. Strong written and verbal communication skills in English.

Your skills and experiences

• Relevant university degree (Master or PhD) in a quantitative discipline (e.g. Mathematics, Statistics, Mathematical Finance, Econometrics).
• Strong analytical skills and proficiency in statistical and econometric techniques, combined with creativity and intellectual curiosity in developing practical quantitative solutions to complex business, regulatory and modelling challenges.
• Strong programming skills in Python, with experience in developing analytical applications, processing large datasets, automating workflows and implementing statistical models.
• Experience with Git-based collaborative software development.
• Demonstrated ability to use AI tools effectively to enhance productivity, optimise processes and solve business problems, while making informed decisions and ensuring the responsible and diligent use of data and AI-generated outputs.
• Good knowledge of credit risk and relevant regulations, particularly related to Probability of Default (PD) modelling, as well as experience with internal risk models.
• Ability to work independently while contributing effectively within a larger team and delivering structured results within challenging timelines.
• Effective communication and stakeholder management skills, with the ability to explain complex quantitative concepts in a clear and understandable manner and influence decision‑making across diverse stakeholder groups.
• Strong written and verbal communication skills in English.

What we offer

• Emotionally and mentally balanced A positive mind helps us master the challenges of everyday life – both professionally and privately. We offer consultation in difficult life situations as well as mental health awareness trainings.
• Physically thriving We support you in staying physically fit through an offering to maintain personal health and a professional environment. You can benefit from health check‑ups; vaccination drives as well as advice on healthy living and nutrition.
• Socially connected Networking opens up new perspectives, helps us thrive professionally and personally as well as strengthens our self‑confidence and well‑being. You can benefit from PME family service, FitnessCenter Job, flexible working (e.g parttime, hybrid working, job tandem) as well as programs that foster diversity, equity and inclusion.
• Financially secure We provide you with financial security not only during your active career but also for the future. You can benefit from offerings such as pension plans, banking services, company bicycle or “Deutschlandticket” as well as from exclusive employee rates and personalized financial advice through our “Mitarbeiterbank”. Since our offerings slightly vary across locations, please contact your recruiter with specific questions.

This job is available in full and parttime.

In case of any recruitment related questions, please get in touch with Nana Darko. Contact Nana Darko: +49 (0)175 - 6705312

We strive for a culture in which we are empowered to excel together every day. This includes acting responsibly, thinking commercially, taking initiative and working collaboratively. Together we share and celebrate the successes of our people. Together we are Deutsche Bank Group.

We welcome applications from all people and promote a positive, fair and inclusive work environment. For over 150 years, our dedication to being the Global Hausbank for our clients has been driven by our people – in around 60 countries and across more than 150 nationalities. Their deep understanding, insights, expertise, and passion help our clients navigate an increasingly complex world – be it in our Corporate Bank, our Private Bank, our Investment Bank or our Asset Management (DWS) division. Together we can make a great impact for our clients at home and abroad, securing their lasting success and financial security.

More information at: Deutsche Bank Careers (db.com)