Stage de fin d’études - Intégration des risques de durabilité et de liquidité dans la modélisation ALM en assurance vie - 6 mois (H/F) - Nexialog

Nexialog; Paris; Vor Ort; EUR 10.000 - 17.000; Vollzeit

Zusammenfassung

Nexialog Consulting, cabinet de conseil en banque et assurance basé à Paris, recherche un(e) stagiaire de fin d’études pour 6 mois dans le Lab Risques Climatiques. Le stage vise à intégrer les risques de liquidité et durabilité dans la modélisation ALM en assurance vie, en lien avec les stress tests ACPR/EIOPA et Solvabilité 2.

Vous travaillerez sur des scénarios climatiques NGFS et sur l’arbitrage entre valorisation et liquidité, afin d’évoluer les modèles ALM et d’améliorer le pilotage des

Qualifikationen

• Master en actuariat en dernière année exigé.
• Bonne connaissance de la modélisation actuarielle en assurance vie et d’une approche actif-passif.
• Connaissance des risques financiers et de Solvabilité 2 est un atout.

Aufgaben

• Travailler sur la modélisation actif-passif en assurance vie, à l’intersection des risques climatiques et de la liquidité.
• Étudier l’impact des réglementations de durabilité sur les politiques d’investissement et le reporting.
• Proposer des règles d’allocation d’actifs intégrant durabilité et liquidité dans le cadre ALM.

Kenntnisse

Python

Modélisation actuarielle

Gestion ALM

Finance de marché

Anglais

Ausbildung

Master en actuariat (dernier année)

Jobbeschreibung

Description

Fondé en 2006, Nexialog Consulting est devenu l’un des acteurs majeurs du conseil spécialisé en banque et en assurance, et emploie aujourd’hui 200 collaborateurs dans nos bureaux parisiens.

Nexialog Consulting accompagne ses clients à travers sept lignes métiers :

• Actuarial Services
• Risk Strategy
• Risk Models
• Financial Markets & Investments
• Financial Control & Compliance
• Data & IA
• Sustainability

Dans le cadre du développement de notre Lab Risques Climatiques, nous recherchons un(e) stagiaire de fin d'études de 6 mois pour travailler sur l'intégration des risques de liquidité et durabilité dans la modélisation ALM en assurance vie. Le poste est à pourvoir pour 2027.

Mission

Vous travaillerez sur la modélisation actif-passif en assurance vie, au croisement des risques climatiques et du risque de liquidité. Vous étudierez l’impact des réglementations de durabilité sur la politique d’investissement et le reporting des assureurs. Le stage s’inscrit également dans le contexte des stress tests climatiques de l’ACPR et de l’EIOPA et de la revue de Solvabilité 2. Vous analyserez les interactions entre réallocation des investissements, cessions d’actifs, plus ou moins-values latentes et besoins de liquidité. Vous étudierez notamment les arbitrages auxquels l’assureur est confronté en cas de rachats importants ou de chocs climatiques.
L’objectif sera de faire évoluer les modèles ALM afin de mesurer conjointement les impacts économiques, comptables et prudentiels. Ce travail contribuera à améliorer le pilotage des investissements et la gestion intégrée des risques au sein des compagnies d’assurance.

Le stage s’articule autour de trois axes :

1. Mesurer l’impact de scénarios climatiques (scénarios NGFS, stress tests ACPR et EIOPA) sur un portefeuille type de fonds en euros, en intégrant la poche obligataire ;
2. Modéliser le risque de liquidité dans un modèle ALM : rachats dynamiques, arbitrage entre réalisation de moins-values latentes et cession d’actifs liquides, composante de liquidité des spreads ;
3. Proposer des règles d’allocation stratégique d’actifs intégrant conjointement des contraintes de durabilité et de liquidité, et en mesurer les effets sur la solvabilité et la rentabilité.

Ce stage s’inscrit dans la continuité des travaux de Nexialog sur l’allocation stratégique d’actifs sous contraintes de durabilité, sur les générateurs de scénarios économiques climatiques et sur le développement d’un modèle ALM épargne, au sein d’une équipe R&D à la pointe sur ces sujets.

Profil

Vous avez le profil recherché si :

• Vous êtes étudiant(e) en dernière année de master d’actuariat, avec un réel attrait pour la recherche et les questions climatiques.
• Vous maîtrisez la modélisation actuarielle en assurance vie ; une première approche de la gestion actif-passif et de Solvabilité 2 est un atout.
• Vous avez de bonnes connaissances en finance de marché et en modélisation des risques financiers (taux, crédit, actions).
• Vous maîtrisez Python.
• Vous êtes à l’aise à l’écrit comme à l’oral, en français comme en anglais, et avez le goût du conseil.
• Vous êtes autonome et avez une forte capacité d’adaptation.

Processus de recrutement

1. Un entretien RH avec un(e) Chargé(e) de Recrutement.
2. Un entretien technique avec un Expert ALM
3. Un entretien de validation avec le Directeur de la R&D

Durée: 6 mois

Gratification: selon profil

Début: printemps 2027

Pourquoi nous rejoindre ?

Un cabinet à taille humaine ayant pour valeurs la bienveillance, l’audace et la transparence.

Un management horizontal et de proximité pour un suivi adapté à chaque collaborateur.

Un cabinet engagé en RSE (Label Ecovadis, Label Global Compact, missions RSE).

Un cabinet reconnu pour le bien-être de ses collaborateurs au travail (Baromètre social, charte de télétravail, primes de performance, prime de participation et d'intéressement).

Une vie interne très riche (after work, team building, kick-off, formations internes et externes).

32 rue de Trévise, 75009 PARIS

Convaincus que la richesse d’une équipe repose sur sa diversité, nous encourageons chacun(e) à postuler, indépendamment de son origine, genre, handicap, âge ou parcours professionnel.