Model validation : Stochastic dividend - Risques - La Defense, Ile de France, France | Paris, FR

SOCIETE GENERALE; Paris; Hybrid; EUR 11,000 - 16,000; Full time

Benefits offered by this job

Télétravail possible

50% titre de transport

Tickets restaurant

Job summary

Societe Generale SA recherche un stagiaire en validation de modèles de pricing au sein de l’équipe Equity Hybride. Le poste est centré sur l’étude de modèles de corrélation locale et l’intégration des informations liées au skew marché, afin d’améliorer la calibration et les méthodes numériques.

Vous serez intégré au département des Risques et travaillerez sur des dérivés exotiques et vanilles, avec une période de stage de 6 mois et des opportunités d’apprentissage auprès d’experts du domaine.

Qualifications

• Étudiant en Bac+5 avec spécialisation en Finance ou mathématiques financières.
• Maîtrise de Python ou d’un langage de programmation pertinent.
• Intérêt marqué pour la modélisation et les marchés financiers.

Responsibilities

• Travailler sur le modèle à corrélation locale dans la librairie de pricing de l'équipe Equity Hybride et étudier l’impact du skew de volatilité et de corrélation sur la calibration.
• Concevoir et tester des matrices admissibles et évaluer le temps de calibration et la distance au marché.
• Comparer les grecques issues des implémentations avec celles de la production sur nos produits exotiques.

Skills

Finance

Mathématiques financières

Python

Education

Bac+5 en école d'ingénieur/Finance

Tools

Python

Job description

Vos missions au quotidien

Le stage se déroulera dans l'équipe de validation de modèles de pricing, dans la sous-équipe Equity. Intégrée au sein du département des Risques, l'équipe a notamment la charge de la validation des modèles de pricing, développés par le Front-Office, pour les produits dérivés exotiques et vanilles.

Contexte : Les banques d'investissements utilisent des version 'multi' du modèle de volatilité locale de Dupire. Le choix le plus simple de matrice de corrélation entre sous-jacents est une matrice constante. Au sein de l'univers des produits dérivés actions, les banques vendent généralement des produits ayant une exposition longue et variable à la corrélation. Pour se prémunir, la corrélation doit être suffisamment conservatrice. Cependant, les modèles à corrélation constante sont incapables de prendre en compte le skew marché de corrélation : le marché ne voit pas les corrélations égales entre un marché bearish et bullish. Un modèle de corrélation locale permet en revanche d'intégrer directement les informations liées au skew marché.

Concrètement, vous serez amené à :

• Travailler sur le modèle à corrélation locale développé dans la librairie de pricing de l'équipe validation modèle Equity Hybride, sur l'impact du skew marché de volatilité et de corrélation sur la calibration du modèle ainsi que l'amélioration de méthodes numériques
• Les critères d'études incluront en particulier la capacité à créer une matrice admissible (défini semi positive quelles que soient les conditions de marché), le temps de calibration et la distance au marché
• L'impact de méthodes de positivation sur la calibration aux données marché sera également envisagé. Enfin, vous comparerez les grecques issues de vos implémentations avec celles de la prod' sur nos produits exotiques

Durée du stage : 6 mois.

Vous avez envie d'une expérience au cœur de la validation de modèles ? Rejoignez-nous !

Et si c'était vous ?

• Vous êtes un étudiant de niveau Bac+5 en Ecole d'ingénieur avec une spécialisation en Finance ou en mathématiques financières
• Vous faites prevue de curiosité, de rigueur et d'un intérêt pour les modèles financiers
• Vous maîtrisez Python, à un niveau confirmé
• Vous êtes proactif et organisé
• Une première expérience en finance de marché serait un atout
• Plus qu'un poste, un tremplin

Rejoignez-nous pour faire grandir vos ambitions ! Dès votre arrivée, vous serez intégré dans nos équipes et apprendrez chaque jour aux côtés de nos experts qui vous accompagneront dans vos missions. Progressivement, vous gagnerez en autonomie sur vos projets pour faire de cette expérience un vrai accélérateur de carrière. Vous découvrirez également toute la diversité de nos métiers, dans un secteur qui évolue et innove en permanence. A la fin de vos études, diverses opportunités pourront s'offrir à vous, en France et à l'international.

Pourquoi nous choisir ?

• Attentif à votre qualité de vie et conditions de travail, vous bénéficiez d'avantages :
• Télétravail possible selon le rythme de votre service
• Prise en charge de 50% de votre titre de transport
• Billetterie à prix réduits de notre Comité d'Entreprise (concerts, cinéma, sport)
• Offre variée de restaurants d'entreprise et de cafétérias à tarifs compétitifs ainsi que des titres restaurants dématérialisés quand vous êtes en télétravail
• Créer, oser, innover, entreprendre font partie de notre ADN. Si vous aussi vous souhaitez être dans l'action, évoluer dans un environnement stimulant et bienveillant, vous sentir utile au quotidien et développer ou renforcer votre expertise, nous sommes faits pour nous rencontrer !

Vous hésitez encore ?

Sachez que nos collaborateurs peuvent s'engager quelques jours par an pour des actions de solidarité sur leur temps de travail : parrainer des personnes en difficulté dans leur orientation ou leur insertion professionnelle, participer à l'éducation financière de jeunes en apprentissage ou encore partager leurs compétences avec une association. Les formats d'engagement sont multiples.