New business associate

BMO Financial Group; Toronto; On-site; CAD 37,000 - 70,000; Full time

Job summary

An established industry player is seeking a New Business Associate to enhance customer service in life insurance applications. This role is pivotal in ensuring high-quality processing from application to policy issuance, demanding strong organizational skills and the ability to thrive under pressure. You will engage with various stakeholders to resolve inquiries and facilitate smooth operations while adhering to compliance standards. If you are passionate about delivering exceptional service and are eager to contribute to a dynamic team, this opportunity is perfect for you.

Benefits

Health Insurance

Tuition Reimbursement

Accident Insurance

Life Insurance

Retirement Savings Plans

Qualifications

• 1-2 years’ experience in Life Insurance; New Business or Customer Service area preferred.
• Completion of introductory LOMA courses (LOMA 1 and 2) preferred.

Responsibilities

• Process life insurance applications efficiently to meet service level standards.
• Address customer service issues and escalate as required.
• Collaborate with Underwriting and Case Coordinators for efficient decision-making.

Skills

Customer Service Orientation

Multi-tasking

High Pressure Situations

Organization Skills

Productivity Focus

Transactional Decision Making

Microsoft Office Proficiency

Bilingual (French)

Education

High School Diploma

University/College Graduate

LOMA Courses Completion

Tools

INGENIUM

WinRisk

Work Management

Digital Library FileNet

Job description

Date limite pour présenter sa candidature :

06/01/2025

Adresse :

250 Yonge Street

Groupe de famille d'emploi :

Services partagés

The New Business Associate is accountable to provide excellent customer service by processing all aspects of life insurance applications from case set-up to policy contract issue and settlement, within established service standards. Producing high quality work is essential to this position. This position is the first line of customer service for BMO Insurance. The incumbent must display a strong sense of professionalism as well as superior customer service skills to ensure the best possible experience for our clients.

Accountabilities

Customer Service

• Process life insurance applications for Advisor distribution channel in an efficient manner to meet service level standards for New Business
• Issue and settle policy contracts in an efficient manner to meet service and quality level standards
• Address customer services issues according to established parameters, escalating as required to the Manager, New Business for resolution. Demonstrate sound judgement in the handling of customer interactions and appropriate escalation to management
• Understand and follow established policies and procedures in the processing of new business applications, issuing and settling of policy contracts
• Exhibit a strong sense of partnership with internal and external customers and commitment to service, and carry out functions with an extremely high sense of urgency
• Investigate and resolve inquiries from the field and other team members related to specific cases
• Collaborate with Underwriting and Underwriting Support staff to exchange information and facilitate an efficient decision by the underwriter
• Effectively communicate with Case Coordinators to obtain any outstanding requirements
• Provide accurate and professional service to our customers and MGAs/Advisors, performing but not limited to the following activities:
• Answering advisor inquiries to provide accurate information about BMO Life Assurance applications
• Run policy illustrations to verify premium calculations are correct
• Liaise with internal departments to ensure the accurate and timely exchange of information
• Performing simple and complex New Business administrative tasks, as required for the processing of insurance applications
• Managing time sensitive financial transactions which requires understanding of market timing and the impact of backdating
• Understanding the impact of the movement of money within the organization as it relates to GAAP and AML guidelines to meet OSFI audit requirements

Risk Management

• Adhere to all aspects of First Principles our code of Business Conduct and Ethics including individual accountability as it relates to potential conflicts of interest, safeguarding of customer information, trading in securities, anti-money laundering, privacy and disclosure of outside business activities
• Accuracy and timeliness of the work completed by this role is critical to BMO Life Insurance’s reputational risk

Required Skills

• Strong customer service orientation
• Ability to effectively multi-task
• Ability to handle high pressure situations with very tight turnaround requirements
• Excellent organization skills
• Productivity focused: Able to consistently process a high volume of tasks daily
• Ability to make sound transactional decisions in accordance with policies and directives
• Proficient with Microsoft Office (Word, Excel)
• Bilingual (French) an asset

Required Knowledge

• High school diploma
• University/College graduates preferred
• Excellent English - Written and Oral Communication skills required
• Fluently Bilingual in French would be an asset
• Completion of introductory LOMA courses (LOMA 1 and 2) preferred
• Working knowledge of life insurance products, particularly Universal Life, Traditional Life and Critical Illness product features, and channels
• 1-2 years’ experience in Life Insurance; New Business or Customer Service area preferred
• Previous experience with systems used to administer cases would be an asset (including: INGENIUM, WinRisk, Work Management and Digital Library FileNet)

NOTE: This is a processing role as opposed to a client facing/CSR role

Salaire :

$37,500.00 - $69,500.00

Type de rémunération :

Salaire

Ce qui précède représente la fourchette et le type de rémunération de BMO Groupe financier.

Les salaires varieront en fonction de facteurs comme l’emplacement, les compétences, l’expérience, les études et les qualifications pour le poste et pourront inclure une structure de commissions. Les salaires pour les postes à temps partiel seront calculés au prorata du nombre d’heures travaillées régulièrement. Pour les rôles à commission, le salaire susmentionné représente la cible de BMO Groupe financier pour la première année au poste.

La rémunération totale offerte par BMO variera selon le type de rémunération associé au poste et peut comprendre des primes de rendement, des primes discrétionnaires ainsi que d’autres avantages et récompenses. BMO offre également une assurance santé, le remboursement des frais de scolarité, une assurance accident et une assurance vie, ainsi que des régimes d’épargne-retraite. Pour en savoir plus sur nos avantages sociaux, consultez le site : https://jobs.bmo.com/ca/fr/R%C3%A9mun%C3%A9ration-globale

À propos de nous

À BMO, nous sommes animés par une raison d’être commune : Avoir le cran de faire une différence dans la vie, comme en affaires. Cette raison d’être nous invite à entraîner des changements positifs et durables pour nos clients, nos collectivités et nos gens. En travaillant ensemble, en innovant et en repoussant les limites, nous transformons des vies et des entreprises et favorisons la croissance économique partout dans le monde.

En tant que membre de l'équipe de BMO, vous êtes valorisé, respecté et entendu, et vous avez plus de moyens pour progresser et obtenir des résultats. Nous nous efforçons de vous aider à obtenir des résultats dès le premier jour, pour vous-même et nos clients. Nous vous offrirons les outils et les ressources dont vous avez besoin pour franchir de nouvelles étapes, car vous aidez nos clients à franchir les leurs. Au moyen de formation et de coaching approfondis ainsi que de soutien de la direction et d'occasions de réseautage, nous vous aiderons à acquérir une expérience enrichissante et à élargir votre groupe de compétences.

Pour en savoir plus, visitez-nous à l'adresse https://jobs.bmo.com/ca/fr.

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