Manager, credit risk model validation

BMO Financial Group; Toronto; On-site; CAD 75,900 - 141,900; Full time

Benefits offered by this job

Health insurance

Tuition reimbursement

Disability insurance

Life insurance

Retirement plan

Hybrid work in Toronto

Job summary

BMO Groupe financier recherche un Manager, Model Risk, Credit Risk pour son équipe à Toronto. Vous validez les modèles de risque de crédit (IFRS 9/CECL, stress testing) et assurez le cadre de contrôle et de gouvernance du cycle de vie des modèles.

Vous collaborez avec les développeurs et les parties prenantes, fournissez des conseils techniques et dirigez les initiatives d'amélioration et les projets de changement dans un cadre hybride.

Qualifications

• MSc ou PhD en statistiques, mathématiques appliquées, finance mathématique, data science, actuariat ou domaines apparentés.
• Au moins 4 ans d'expérience en validation/modélisation du risque de crédit dans une institution financière.
• Connaissances Python, R et SAS; solides compétences SQL/Oracle.
• Expérience avec les risques de crédit: stress testing, prévision de pertes, AIRB et adjudication.
• Connaissance des plateformes cloud et big data est un plus.
• Esprit d'analyse et pédagogie technique.

Responsibilities

• Valider des modèles et méthodes de risque de crédit et des calculateurs; évaluer le risque modèle et les contrôles.
• Gérer les relations avec les développeurs, propriétaires et utilisateurs de modèles; conseiller sur les questions de risque.
• Conduire le cadre de validation et les initiatives d'amélioration et de changement.
• Agir comme expert sur les réglementations et les politiques liées au programme.
• Comprendre les enjeux métier et recommander des actions correctives et des améliorations.

Skills

Python

R

SAS

SQL

Oracle

Big data

Cloud

Recherche

Education

MSc ou PhD en fields quantitatifs

Tools

SQL databases

AWS/Azure

Job description

Date limite pour présenter sa candidature :

08/30/2026

Adresse :

100 King Street West

Groupe de famille d'emploi :

Audit, gestion des risques et conformité

Seeking a skilled and experienced professional to join our Model Risk Management Team as a Manager, Model Risk, Credit Risk. As a manager in our second line of defense risk management, governance, and control function, you will play a pivotal role in the validation of credit risk models, such as Allowance (IFRS 9 /CECL/loss forecasting) models, Stress Testing (CCAR/EWST), Climate Risk models and other initiatives. Other activities related to the model lifecycle such as model performance monitoring, annual reviews, assessment of overlay quantification are also part of the validation responsibilities. Experience in other credit risk families, such as credit adjudication and account management models, is also relevant. This is an individual contributor role.

Note- We welcome applications from Senior Analyst candidates with fewer years of experience, provided they have a strong technical background and experience that is closely aligned with the role

Key Role Responsibilities:

• Model Risk Review and Effective Challenge: You perform the validation of models, other estimation approaches and critical tool calculators and assess the model risk to confirm model appropriateness and capability for a designated portfolio. You are responsible for providing effective challenge to the credit risk models during model development and communicating decisions regarding model use to the business to ensure transparency and understanding of models and model risks. You assess the models’ capabilities, stress points and limitations; you assess the associated model risk and the controls in place to mitigate identified risks.
• Stakeholder Engagement: Effective communication is crucial in this role. You will manage relationships with model developers, owners, and users, influencing and advising on model risk-related matters. Your ability to explain complex technical concepts in everyday language will set you apart.
• Change Management: BMO is at the forefront of innovation in model risk management. You will be part of the team that drives change by embracing new technology platforms, tools, and operating models.
• Regulatory Expertise: Acts as a subject matter expert on relevant regulations and policies. May network with industry contacts to gain competitive insights and best practices. Interprets new regulations and assesses impacts to the program / portfolio validation framework.
• Risk Understanding: You will need to connect the dots between technical issues and business considerations.
• Serve as a trusted advisor to business partners, influencing stakeholders and supporting strategic planning and decision-making.
• Lead the development, execution, and enhancement of the model validation framework, methodologies, and validation strategies.
• Independently validate models, assumptions, data, methodologies, benchmarks, and supporting documentation to assess model effectiveness and compliance.
• Identify, quantify, document, and escalat model risks, deficiencies, and required corrective actions while monitoring remediation efforts.
• Research emerging trends, regulatory requirements, and industry best practices to strengthen model risk management and governance.
• Provide expert consulting and technical guidance on model validation, risk management, and framework implementation.
• Lead validation-related initiatives, change management activities, process improvements, and operational programs across the portfolio.
• Represent the model validation function during internal audits, regulatory examinations, and stakeholder reviews.
• Develop, monitor, and report on model validation portfolio performance, model inventory, attestations, and governance outcomes.
• Build and maintain strong stakeholder relationships, ensuring alignment, effective communication, and successful delivery of strategic objectives.

Qualifications:

• A MSc or PhD in quantitative fields such as statistics, applied mathematics, financial mathematics, data science, actuarial sciences, electrical engineering, or related fields.
• A minimum of 4 years of experience in model validation and/or development within a financial institution, particularly in the credit risk area.
• Certifications: While qualifications like CFA are helpful, they are not mandatory.
• Experience in credit risk models, including Stress Testing & loss forecasting, AIRB and Adjudication/Account Management.
• Proficiency in a programming language such as Python, R, and SAS (Python is preferred).
• Proficiency in working with relational databases - SQL or Oracle.
• Working with Big data tools and Cloud platforms (AWS/Azure) is a plus.
• A can-do attitude and a research, deep-dive mindset.

Our team values flexibility, collaboration and in-person engagement. This position is located in Toronto and offers flexibility with a hybrid work arrangement, where the successful candidate will spend at least 3 days per week on-site.

Salaire :

$75,900.00 - $141,900.00

Type de rémunération :

Salaire

Ce qui précède représente la fourchette et le type de rémunération de BMO Groupe financier.

Les salaires varieront en fonction de facteurs comme l’emplacement, les compétences, l’expérience, les études et les qualifications pour le poste et pourront inclure une structure de commissions. Les salaires pour les postes à temps partiel seront calculés au prorata du nombre d’heures travaillées régulièrement. Pour les rôles à commission, le salaire susmentionné représente la cible de BMO Groupe financier pour la première année au poste.

La rémunération totale offerte par BMO variera selon le type de rémunération associé au poste et peut comprendre des primes de rendement, des primes discrétionnaires ainsi que d’autres avantages et récompenses. BMO offre également une assurance santé, le remboursement des frais de scolarité, une assurance accident et une assurance vie, ainsi que des régimes d’épargne-retraite. Pour en savoir plus sur nos avantages sociaux, consultez le site : https://jobs.bmo.com/ca/fr/R%C3%A9mun%C3%A9ration-globale

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